البيتكوين والأزمة المصرفية: هل تستطيع اللامركزية مواجهة إخفاقات الاقتصاد التقليدي؟

مع تآكل عقلية المؤسسات المالية “الأكبر من أن تفشل” ، هل يمكن أن تنقذ اللامركزية الرائدة في Bitcoin ثروتنا؟

هذه مقالة افتتاحية بقلم نيكولاي دينيسينكو ، المؤسس المشارك والمدير التنفيذي للتكنولوجيا في Brighty ، وهو تطبيق سويسري للعملات المشفرة والأوراق المالية.

لسنوات ، حافظت الصناعة المصرفية والمالية المركزية العالمية على شعور “أكبر من أن يفشل”. لا تزال البنوك والمؤسسات المالية ذات الأسماء الكبيرة تشترك في أيديولوجية مربكة مفادها أنها كبيرة جدًا ومترابطة مع الاقتصادات الوطنية بحيث لا يمكن أن تفشل – وإذا حدث فشل مالي ، فسوف يتم إنقاذها من قبل الحكومات والجهات التنظيمية.

لا تختلف الأزمة المصرفية الأخيرة في الولايات المتحدة. مرة أخرى ، فشل أحد البنوك الكبيرة في تحقيق التوازن بين ودائعه واستثماراته ، مما دفع الحكومة إلى التدخل وضخ تدفق نقدي كافٍ للسماح لجميع المستهلكين بالاحتفاظ بإيداعاتهم.

تؤدي الأزمات والركود الاقتصادي إلى عمليات إنقاذ حكومية – غالبًا من خلال أموال دافعي الضرائب. بالنسبة لي ، يعد هذا مؤشرًا واضحًا على فشل النظام المالي المركزي القديم ، حيث تقوم نخبة قليلة من المصرفيين بحراسة الاقتصاد العالمي ، وتبالغ في رد فعلها وتفشل عملياتها المالية دون تحمل أي التزامات فعلية.

إذن ما الحل؟ كما رأينا مرارًا وتكرارًا ، الفائز الوحيد الذي خرج من أزمة مصرفية حتى الآن هو التمويل اللامركزي: أو بشكل أكثر تحديدًا بيتكوين.

BTC: التألق بفشل التمويل التقليدي

غالبًا ما نفكر في البيتكوين كأداة استثمار فقط ، مثل الأسهم والأسهم. لكن Bitcoin هو جوهر التمويل اللامركزي: عملة محدودة محدودة العرض مبنية على شبكة نظير إلى نظير شفافة خارجة عن سيطرة أي كيان مركزي أو فرد.

في الواقع ، تم إنشاء العملة المشفرة الرائدة لحوادث مثل أزمة مصرفية. جاء تطوير Bitcoin على خلفية الأزمة المالية الكبرى لعام 2008 عندما قدرت تكلفة عمليات الإنقاذ المصرفية الأمريكية بنحو 498 مليار دولار. في ذلك الوقت ، كان هناك شعور واضح بين الأشخاص المجتهدين بأن كلاً من الحكومة والأنظمة المالية المركزية تعمل ضدهم. كان هذا الشعور هو الدافع وراء ابتكار Bitcion: فقد كان للكتلة الأولى من الشبكة نقش رمز بما في ذلك ، “المستشار على شفا الإنقاذ الثاني للبنوك”.

هذا هو السبب في أننا نميل إلى رؤية ارتفاع في سعر البيتكوين كلما حدثت أزمة مالية كبيرة. على سبيل المثال ، عندما ارتفعت أسعار البيتكوين خلال الأزمة المالية القبرصية في عام 2013. وبالمثل ، في عام 2016 ، عندما تسبب خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في انهيار الأسواق المالية الأوروبية ، ارتفعت عملة البيتكوين. أيضًا ، من يستطيع أن ينسى أن عملة البيتكوين وصلت إلى أعلى سعر لها على الإطلاق في عام 2021 ، خلال الاضطرابات الاقتصادية الناجمة عن COVID-19؟

هذه المرة ، السيناريو مشابه. في 10 مارس ، قبل انتشار الأخبار عن أزمة بنك وادي السيليكون ، كان يتم تداول البيتكوين عند حوالي 20000 دولار. منذ ذلك الحين ، وصلت العملة المشفرة إلى أكثر من 28000 دولار. يقوم اللاعبون الرئيسيون في السوق بتحوط أموالهم في عملة البيتكوين: على وجه الخصوص ، من المحتمل أن تكون Binance قد ساهمت في ضغط الشراء عن طريق تحويل مليار دولار أمريكي من BUSD إلى BTC.

إن البنية التحتية اللامركزية الرائدة للعملة المشفرة ، والعرض المحدود ، والسمات المقاومة للرقابة والخالية من الوسطاء تجعلها أداة مالية أكثر موثوقية أثناء الأزمة الاقتصادية.

الشفافية والثقة كسب الأصوات

الثقة هي محرك الأعمال المصرفية والتمويل التقليدية. نعهد ودائعنا إلى المؤسسات المالية للحفاظ عليها واستثمارها بذكاء. نضع ثقتنا في البنوك المركزية في امتلاك أصول منخفضة التقلب كتحوط ضد العملة الورقية للسيطرة على قيمتها والتضخم. الثقة هي العنصر الوحيد الذي سمح للاقتصادات المركزية بالتطور والازدهار لقرون – وفي كثير من الحالات ، تكون من نوع أعمى.

مع Bitcoin ، تُبنى الثقة من خلال الشفافية. باعتبارها أول شبكة لامركزية ، تمتلك Bitcoin أكبر نظام بيئي للمطورين وشبكة من المعدنين الأكثر توزيعًا ، وبالتالي معدل التجزئة المرتفع ، مما يجعلها شديدة المقاومة لأي هجوم ضار أو مشكلات أمنية.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن شفرة مصدر Bitcoin مفتوحة وشفافة ، مما يسمح للمطورين في جميع أنحاء العالم بفحصها وتدقيقها والمساهمة في تطويرها. يساعد هذا النهج التعاوني في التطوير في تحديد وحل مشكلات الأمان المحتملة بشكل أكثر فعالية مقارنة بالعملات المشفرة الأخرى.

لذلك ، عندما تفشل المؤسسات المالية التقليدية ، يحول المستهلكون ثقتهم نحو Bitcoin ، وسيستمر هذا في الحدوث حتى تغير السلطات المركزية سياساتها النقدية غير المتطابقة والتي غالبًا ما تكون عدوانية.

ما الذي يحمله المستقبل لعملة البيتكوين؟

على الرغم من اعتمادها وشفافيتها المتزايدين ، لا تزال العملة المشفرة الرائدة تعاني من التقلبات ، الأمر الذي يؤدي في النهاية إلى تحديد مدى ثقة الناس في هذا الأصل الرقمي. لذلك ، من غير الواقعي القول إن Bitcoin ستحل محل النظام المالي المركزي التقليدي في المستقبل القريب.

ومع ذلك ، مع استمرار الفشل المصرفي والأزمات الاقتصادية ، تستمر ثقة واعتماد Bitcoin في النمو. نتيجة لذلك ، سنستمر في رؤية المزيد من النظم البيئية المالية المبنية على هذه الشبكة اللامركزية ، والمزيد من الأعمال التقليدية التي تدمج BTC والمزيد من المستهلكين الذين يتبنون العملة المشفرة الرائدة – ليس فقط كخيار استثماري ولكن أيضًا كأداة مالية للتداول والأرباح والمعاملات.

من الواضح أيضًا أن Bitcoin ستخضع للعديد من عمليات التدقيق التنظيمية مع زيادة اعتمادها. لكن في النهاية ، سيؤدي ذلك إلى زيادة الثقة في العملة اللامركزية. من المحتمل أيضًا أن نرى المزيد من الدول النامية مثل السلفادور تقبل البيتكوين كعملة قانونية.

بشكل عام ، على الرغم من تقلبها ، تتجه عملة البيتكوين في اتجاه إيجابي ومستقبلها مليء بالوعود المثيرة للاهتمام.

هذا منشور ضيف بواسطة نيكولاي دينيسينكو. الآراء المعبر عنها خاصة بها تمامًا ولا تعكس بالضرورة آراء BTC Inc أو Bitcoin Magazine.