سوق البيتكوين الصاعد خارج السلسلة – مجلة بيتكوين
هذه مقالة افتتاحية بقلم Zack Voell ، الباحث في مجال تعدين البيتكوين والأسواق.
واحدة من أكثر التطورات إثارة للاهتمام والمثيرة للجدل في نظام Bitcoin البيئي هي حالات الاستخدام خارج السلسلة. العديد من هذه التطبيقات ليست متطابقة من الناحية التكنولوجية ، لكنها مع ذلك توسع قائمة حالات الاستخدام المحتملة بصرف النظر عن طبقة Bitcoin الأساسية لحامل Bitcoin معين. وبعض هذه المنتجات خارج اقتصاد البيتكوين تمامًا.
لا تتخذ هذه المقالة أي موقف من المزايا الفريدة لأي استخدام معين خارج السلسلة للبيتكوين ، ولكنها تلخص بعض اتجاهات النمو وبيانات التوريد التي تُظهر النمو والاعتماد عبر بروتوكولات الطبقة الثانية ، والرموز المدعومة من البيتكوين والمزيد. استخدام البيتكوين بهذه الطرق ليس مناسبًا لكل مستثمر ، ولكن يجب على أي شخص يهتم بالنطاق الواسع لمتبني البيتكوين أن يلاحظ هذه الاتجاهات لفهم مكان وكيفية تحرك البيتكوين بشكل أفضل.
تعريف “عملات البيتكوين خارج السلسلة”
قبل فحص بعض البيانات ، نأمل أن يخفف هذا القسم من بعض العوائق الذهنية المحتملة أو الانتقادات المسبقة التي قد تكون لدى القراء حول هذه التطبيقات والتي يمكن أن تلون تفسيرهم الموضوعي للبيانات في الأقسام التالية.
لا يُقصد بفئة جمع كل شيء من البيتكوين “خارج السلسلة” أن تعادل أو تدمج جميع البروتوكولات المذكورة لاحقًا باعتبارها متطابقة أو حتى مكافئة في الغالب. لكنها تسمية قابلة للتطبيق بشكل كافٍ لهذه الأدوات التي تقدم استخدامات لعملة البيتكوين ليست مباشرة على الطبقة الأساسية. تشترك بعض هذه الاستخدامات في خصائص الاحتفاظ بالأصول ببساطة في بورصة وصاية ، ولكن الاختلاف الرئيسي هو أن جميع هذه البروتوكولات تقريبًا غير مصرح بها أو مغلقة المصدر أو مركزية مثل البورصات. تركز البيانات التالية على هذه الأدوات المالية المفتوحة لاستخدامات البيتكوين البديلة.
نظرة عامة على قدرة الطبقة الثانية من البيتكوين
غالبًا ما يتم انتقاد البروتوكولات المضمنة في طبقات مكدس تكنولوجيا Bitcoin فوق blockchain للطبقة الأساسية بسبب اعتمادها الضئيل. عادة ، تأتي هذه الانتقادات من أنصار سلاسل الكتل البديلة. لكن البيانات تظهر أن النمو ثابت رغم ذلك حتى لو كان أبطأ نسبيًا.
يُظهر مخطط المنطقة الملون أدناه إمدادات البيتكوين على شبكة Lightning Network و Liquid Network و RSK على مدار العامين الماضيين. من الواضح أنه من بين هؤلاء الثلاثة ، يرى البعض أن العرض ينمو بوتيرة أسرع من البعض الآخر. لكن مسار النمو الإجمالي يتعارض بشكل ملحوظ مع حركة سعر البيتكوين الحالية. على الرغم من السوق الهابطة ، يستمر التبني.
ومع ذلك ، فإن هذه البروتوكولات الثلاثة “المبنية على بيتكوين” ليست وحدها. تدعم الشبكات الأخرى المجاورة لبيتكوين مثل Stacks أيضًا نوعًا من أصول بيتكوين الاصطناعية. تم إنشاء Stacks بشعار “إطلاق العنان لإمكانات Bitcoin الكاملة” ، وأعلنت عن عرضها لشكل من أشكال Bitcoin المغلفة في يناير 2021. يستخدم الأصل رمز المؤشر xBTC.
نظرة عامة على بيانات عملات البيتكوين المميزة
ليس سراً أن منتجات البيتكوين الاصطناعية الموجودة في سلاسل الكتل الأخرى غالبًا ما يتم الاستهزاء بها على Twitter ولا يتم استخدامها عالميًا أو الترحيب بها من قبل مجتمع Bitcoin الأوسع. لكن البيانات تُظهر أن عددًا غير ضئيل من مستثمري البيتكوين يستخدمون الرموز المميزة المدعومة من البيتكوين بشكل متزايد.
أفضل مثال على ذلك هو نمو Wrapped Bitcoin (WBTC) ، وهو رمز ERC-20 تم إطلاقه بواسطة BitGo. يوضح الرسم البياني أدناه المأخوذ من The Block النمو الاستثنائي في عرض WBTC على مدار العامين الماضيين بغض النظر عن أي حركة هبوطية لسعر البيتكوين:
رمز BitGo المدعوم من Bitcoin ليس الأصل الوحيد من نوعه على Ethereum. أطلقت ستة فرق أخرى أصولًا مماثلة ، بما في ذلك tBTC و pBTC و renBTC والمزيد. يقدم كل واحد ميزات وبنيات بروتوكول مختلفة قليلاً لخدمة التركيبة السكانية المختلفة للمستخدمين.
كما أن Ethereum ليست وحدها في دعم منتجات Bitcoin الاصطناعية بصرف النظر عن Bitcoin blockchain. أطلقت سلاسل أخرى هذه المنتجات لاحقًا كحيل (على سبيل المثال ، Tron) أو لمحاولة تقليد نجاح الرموز المميزة المدعومة من Bitcoin في Ethereum (على سبيل المثال ، Solana و Avalanche). لكن Ethereum هي إلى حد بعيد الشبكة التي تحتوي على أكبر قدر من أصول البيتكوين الاصطناعية ، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى جنون “DeFi Summer” في عام 2020.
يوضح الرسم البياني الشريطي أدناه الإمدادات الحالية من عملة البيتكوين الاصطناعية على سلاسل الكتل البديلة:
هل منتجات البيتكوين هذه “جيدة”؟
اذكر منتجات البيتكوين المميزة في حشد من الناس ، ومن المؤكد أن ردود الفعل ستكون مستقطبة. في مجتمعات البيتكوين التقليدية ، تعتبر بروتوكولات الطبقة الثانية (مثل Lightning and Liquid) هي المفضلة السهلة ، كما أن اعتمادها ثابت ، حتى لو كان بطيئًا نسبيًا.
إذن ، هل هذه المنتجات “جيدة”؟ كل هذه الاستخدامات خارج السلسلة للبيتكوين تقدم العديد من المقايضات ، ولكن لا يمكن تجاهل المنفعة الخاصة لكل منها. ما إذا كان يجب على الجميع اختيار طريقة واحدة لاستخدام عملاتهم المعدنية أم لا. نظرًا لأن أن تصبح أصلًا احتياطيًا – للاقتصاد النقدي العالمي أو اقتصاد “التشفير” المستند إلى الإنترنت – هو الهدف الأكثر شيوعًا لعملة البيتكوين ، بشكل عام ، يجب تشجيع المنتجات التي تحقق هذا الهدف. يدفع Lightning المنفعة في الاقتصاد الأصلي للبيتكوين بنفس الطريقة التي يكون لعملة البيتكوين المرمزة فيها تأثير واضح ومباشر على عملات البيتكوين التي تعمل كشكل من أشكال الأصول الاحتياطية للقطاعات التي لا تنتمي إلى البيتكوين في سوق العملات المشفرة الأوسع.
إعادة الترميز هي مصدر قلق شائع آخر مع معظم منتجات البيتكوين المالية. الأهم من ذلك ، أن هذا القلق لا ينطبق على هذه المنتجات خارج السلسلة. إن عدم وجود إعادة تسويق لمنتجات Lightning واضح. وفي الواقع ، تم تصميم جميع هذه المنتجات تقريبًا المبنية على بروتوكول Bitcoin نفسه وبصرف النظر عنه لخدمة أصل واحد لواحد مدعوم من Bitcoin أو تم تبديله ، سواء كان تحويلًا بسيطًا لعملة البيتكوين من الطبقة الأساسية إلى Lightning Network أو مبادلة عملة البيتكوين “الحقيقية” برمز البيتكوين المميز المستخدم في سلاسل الكتل الأخرى. أحد منتجات Bitcoin الرائدة التي تحتفظ بها BitGo ، على سبيل المثال ، ينشر دليلًا على الاحتياطيات التي تدعم رموز Bitcoin التي تصدرها.
مستقبل البيتكوين خارج السلسلة
القراء الذين يرفضون أيديولوجياً مجموعة المقايضات المتأصلة في منتجات البيتكوين الرمزية لن يقتنعوا بالتأكيد بأي شيء في هذه المقالة لتغيير طريقة تفكيرهم ، ولن يتم انتقادهم في حد ذاته في هذه المقالة. الهدف من هذه البيانات والتحليل هو ببساطة إظهار ذلك بعض يرى الأشخاص (في الواقع ، عدد متزايد باستمرار) قيمة في اختيار استخدام عملة البيتكوين الخاصة بهم في مكان ما إلى جانب Bitcoin blockchain – وحتى في أماكن خارج اقتصاد Bitcoin الأصلي. بعد كل شيء ، يعتبر HODLing في التخزين البارد صالحًا لحالة الاستخدام تمامًا مثل الترميز.
هذا منشور ضيف بواسطة Zack Voell. الآراء المعبر عنها خاصة بها تمامًا ولا تعكس بالضرورة آراء BTC Inc أو Bitcoin Magazine.
